Как действовать на волатильных рынках? Несколько советов для инвесторов

В нестабильные времена многие инвесторы пугаются и начинают подвергать сомнению свои долгосрочные инвестиционные стратегии. Это особенно актуально для начинающих инвесторов, у которых часто может возникнуть соблазн вовсе уйти с рынка на время и подождать, пока не станет безопасно снова войти в него. Необходимо понимать, что волатильность рынка неизбежна. Такова природа рынков – двигаться вверх и…

В нестабильные времена многие инвесторы пугаются и начинают подвергать сомнению свои долгосрочные инвестиционные стратегии. Это особенно актуально для начинающих инвесторов, у которых часто может возникнуть соблазн вовсе уйти с рынка на время и подождать, пока не станет безопасно снова войти в него.

Необходимо понимать, что волатильность рынка неизбежна. Такова природа рынков – двигаться вверх и вниз в краткосрочной перспективе. Попытка рассчитать время для рынка чрезвычайно сложна. Одним из решений является сохранение долгосрочного горизонта и игнорирование краткосрочных колебаний.

Для многих вкладчиков это надежная стратегия, но даже долгосрочные инвесторы должны знать о нестабильных рынках и о шагах, которые могут помочь им выдержать эту волатильность. В этой статье мы решили рассказать детальнее об этой проблеме.

Что такое волатильность?

Волатильность — это статистическая мера тенденции рынка или ценной бумаги к резкому росту или падению в течение короткого периода времени. Обычно она измеряется стандартным отклонением доходности инвестиций за определенный период. Стандартное отклонение — статистическое понятие, которое обозначает ожидаемую величину вариации и представляет собой квадратный корень из отклонения доходности.

Волатильность различных типов инвестиций будет варьироваться в зависимости от того, насколько и как часто меняются их цены или доходность за определенный период времени. Например, индекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500) может иметь стандартное отклонение около 15%, в то время как более стабильные инвестиции, такие как депозитный сертификат (CD), обычно имеют стандартное отклонение, близкое к нулю, поскольку возврат никогда не меняется.

Волатильные рынки обычно характеризуются широкими и быстрыми колебаниями цен наряду с интенсивной торговлей. Они могут возникнуть в результате дисбаланса торговых ордеров в одном направлении (например, доступны только покупки и отсутствуют продажи).

Чем может быть вызвана волатильность?

Некоторые говорят, что волатильность рынков вызвана такими вещами, как экономические новости, новости компаний, рекомендации известного аналитика, популярное первичное публичное размещение акций (IPO) или неожиданные результаты прибыли. Другие винят в волатильности дневных трейдеров, короткие продажи и высокочастотные фирмы.

Волатильность также может резко возрасти всякий раз, когда на рынке растет страх или неопределенность. Этот поведенческий подход утверждает, что существенные изменения цен (волатильность) являются результатом коллективного изменения мнения инвесторов. Ясно, что нет единого мнения о том, что вызывает волатильность; но поскольку волатильность существует, инвесторы должны найти способы борьбы с ней.

Долгосрочное инвестирование на нестабильном рынке

Один из способов справиться с волатильностью — полностью избегать ее. Это означает, что нужно продолжать инвестировать и не обращать внимания на краткосрочные колебания. Иногда это может быть сложнее, чем кажется: любому инвестору тяжело наблюдать, как его портфель теряет 50% на медвежьем рынке.

Но стандартный совет заключается в том, что для большинства долгосрочных инвесторов лучший способ справиться с волатильными рынками — сохранять спокойствие и придерживаться выбранного курса. Однако сохранение курса зависит от наличия хорошо диверсифицированной и продуманной стратегии.

Если вы найдете компанию с сильным балансом и стабильной прибылью, краткосрочные колебания не повлияют на долгосрочную стоимость компании. На самом деле, периоды волатильности могут быть отличным временем для покупки, если вы считаете, что компания хороша в долгосрочной перспективе.

Как на инвестирование может повлиять период волатильности?

• Задержки. Нестабильные рынки связаны с большими объемами торгов, что может привести к задержкам в исполнении сделок. В итоге рыночная цена может сильно отличаться от той, что указана на момент размещения ордера.

• Цифровой хаос. У вас могут возникнуть трудности с совершением сделок из-за ограничений возможностей системы. Кроме того, если вы торгуете онлайн, у вас могут возникнуть проблемы с доступом к вашему счету из-за высокого уровня интернет-трафика.

• Неправильные котировки. Между полученной вами котировкой и ценой, по которой исполняется ваша сделка, могут быть серьезные расхождения. Помните, что в нестабильной рыночной среде даже котировки в реальном времени (RTQ) могут сильно отставать от того, что происходит на рынке в настоящее время. Кроме того, количество акций, доступных по определенной цене (известное как размер котировки), может быстро меняться, влияя на вероятность того, что котируемая цена будет доступна вам.